Cash is King – Eine konsequente Liquiditätsplanung als Tool für präzises Cash Management

erstellt am: 22.03.2023

Bekanntermaßen haben verschiedene externe Krisen die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 stark getroffen. Insbesondere der deutsche Mittelstand hat gelitten. Auch im Jahr 2023 ist die Lage weiterhin angespannt. Unternehmen müssen ihr Cash Management aus betriebswirtschaftlichen und haftungsrechtlichen Gründen im Griff haben. Dafür ist eine präzise Liquiditätsplanung besonders für Unternehmen in Sondersituationen wichtig. Unternehmen in Sondersituationen können sein:

  • Stark wachsende Unternehmen, welche ihren Umsatzwachstum finanzieren müssen
  • Unternehmen in Schwierigkeiten
  • Unternehmensgruppen mit einer Vielzahl von Gesellschaften und komplexen Strukturen (Konsolidierungsbedarf)

Eine Liquiditätsplanung ermöglicht ihnen eine Analyse der Liquiditätsentwicklung anhand von Szenarien. Diese ist elementar, um als Geschäftsführer eine Prüfung und Bewertung der aktuellen Liquiditätssituation durchführen zu können.

Gründe für die Erstellung einer Liquiditätsplanung (Auszug)

  1. Haftung: Pflicht zur Bewertung der Zahlungsfähigkeit für Geschäftsführer (SanInsFoG §1)
  2. Rechtzeitiges erkennen und bewerten von Finanzierungsengpässen
  3. Bankenkommunikation und -reporting (Refinanzierungen, Financial Covenants etc.)
    Referenz Wachstumsfinanzierung TS Steel Trade: https://doehmen-consulting.de/?s=TS+Steel+Trade
  4. Kritische Prüfung der Auszahlungen

Eine Liquiditätsplanung kann mit einem Excel-Modell oder einer hierauf spezialisierten Software erstellt werden. Ein gutes Excel-Modell ermöglicht die initiale Erstellung einer Liquiditätsplanung innerhalb weniger Tage und kann einfach und individuell angepasst werden. Im Anschluss kann die Planung bspw. wöchentlich mit geringfügigem Zeitaufwand aktualisiert werden. Das Aktualisieren kann das Unternehmen ohne Probleme im Anschluss auch in Eigenregie durchführen. Spezialisierte Softwarelösungen eignen sich insbesondere für Unternehmensgruppen mit komplexen Strukturen und Konsolidierungsbedarfen.

Aufgrund der zeitlichen Lücke zwischen Umsatzerlösen und den dazugehörigen Einzahlungen entstehen Diskrepanzen zwischen der Liquiditäts- und Ergebnisplanung. Geschäftsführer, die sich maßgeblich an der Ergebnisplanung orientieren, haben die Liquidität nicht im Blick. Die Liquiditätsplanung berücksichtigt hingegen nur den zahlungswirksamen Cash-Flow. Somit ermöglicht sie dem Geschäftsführer einen direkten, aktuellen Überblick der Liquiditätssituation und zeigt eventuelle Engpässe und Finanzierungsbedarfe auf.

Dafür werden in der Liquiditätsplanung Ein- und Auszahlungen entsprechend ihrer Fälligkeiten gegenübergestellt, um den Cash-Flow zu ermitteln. Der Cash-Flow wird dann mit den Kontoständen der finanzierenden Banken verrechnet. Unter Einbeziehung eventueller KK-Linien ergibt sich die freie Liquidität des Unternehmens, welche dem Geschäftsführer in der Liquiditätsplanung dargestellt und visualisiert wird. Sie zeigt, ob die zur Verfügung ‎stehenden liquiden Mittel ausreichend sind.

Um den maximalen Nutzen aus der Liquiditätsplanung zu ziehen, sollte neben dem Szenario „normal“ eine sinnvolle Anzahl an wahrscheinlichen und realistischen Szenarien für die zukünftige Entwicklung der Liquidität im Unternehmen entwickelt werden.

Mögliche Szenarien der Liquiditätsplanung

  1. Änderungen der Finanzierungsmodalitäten
  2. Auslaufende Darlehen, Refinanzierungen
  3. Einflüsse durch Inanspruchnahmen von Überbrückungshilfen, Kurzarbeitergeld, KfW-Darlehen
  4. Verschiedene Umsatzszenarien
  5. Veränderungen bei den Einkaufskonditionen

Nachdem die Szenarien mit verschiedenen Prämissen entwickelt wurden, gilt es die Liquiditätsplanung in einem sinnvollen Turnus, meist wöchentlich, mit den Ist-Zahlen abzugleichen und Abweichungen festzustellen und zu bewerten. Die Liquiditätsplanung sollte zudem mit den Szenario-Rechnungen für mindestens 3 Monate im Voraus auch in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Bilanz integriert sein.

Wenn die Liquiditätsplanung Engpässe und Finanzierungsbedarfe aufzeigt sollte die Geschäftsführung möglichst zeitnah reagieren. Es gibt es eine Vielzahl von Ansätzen und Maßnahmen, die umgesetzt werden können, um die Liquidität positiv zu beeinflussen und zu steigern.

Welche, lesen Sie gerne im zweiten Teil des Blogbeitrags.